#IPO

지난 12일 뉴욕 주식시장에 상장한 스페이스X의 주가가 22일(현지시간) 전장 대비 16.4% 하락한 154.60달러로 마감했다.

공모가 135달러보다는 여전히 높지만, 지난 16일 장중 최고가 225.64달러에서 31.5% 내려앉은 상태다. 스페이스X는 상장 직후 3거래일간 급등했다가 이후 3거래일간 급락하는 등 변동성이 컸다.

이날 주가 급락은 미국 연방준비제도(Fed)가 연내 기준금리 인상을 추진할 수 있다는 전망에 따라 미 국채 금리가 급등한 영향으로 풀이된다.

통화 정책에 민감한 2년 만기 미 국채 금리는 전장 대비 0.05%포인트 상승한 4.23%로 1년여 만에 최고치를 경신했다.

주가 폭락으로 스페이스X의 시가총액은 약 4천억달러(약 615조원)가 증발했다. 하루 감소 폭으로는 뉴욕 증시 역사상 두 번째다. 이날 시총은 2조300억달러를 기록했다. 파이낸셜타임스(FT)는 국채 금리 상승이 스페이스X처럼 기업가치가 고평가된 기술 기업에 악영향을 미친다고 지적했다.

현재 스페이스X 주가는 지난해 주당 매출의 100배가 넘는다. 존스 트레이딩의 마이크 오루크는 “스페이스X 주식을 사고 싶어 했던 사람들은 모두 상장 초반 며칠간 매수했다. 이제 살 사람은 거의 다 산 것 같다”고 말했다.

스페이스X는 지난 3월에 빌린 200억 달러 규모의 브릿지론을 상환하기 위해 이번 주 안에 최대 200억 달러 규모의 회사채를 발행할 계획이다.

일론 머스크 최고경영자(CEO)가 이끄는 항공우주 기업 스페이스X가 12일(한국시간) 기업공개(IPO) 공모가를 주당 135달러로 확정하며 역사상 최대 규모 증시 데뷔를 예고했다.

로이터 통신에 따르면 이번 공모가는 앞서 스페이스X가 공개한 예비 공모가를 그대로 확정한 것이다.

일반적으로 IPO를 앞둔 기업은 예비공모가를 범위(밴드) 형태로 제시하지만, 스페이스X는 이례적으로 주당 135달러를 단일 가격으로 못 박아 발표한 바 있다.

이번 상장을 통해 스페이스X는 5억5천556만 주를 매각해 750억 달러(약 113조8천억원)를 조달할 예정이다. 이는 2019년 사우디아라비아 국영석유사 아람코가 세운 294억 달러 조달 기록을 7년 만에 크게 뛰어넘는 사상 최대 IPO 규모다.

공모가 기준 스페이스X의 시장가치는 1조7천700억 달러에 달한다. 테슬라 시가총액을 웃도는 수준으로, 상장 즉시 글로벌 상장 기업 시총 상위 10위권에 안착할 전망이다.

지배구조 측면에서는 머스크 CEO가 최대 주주로서 IPO 이후 차등의결권 주식 등을 통해 전체 의결권의 84%를 확보하게 된다. 2대 주주는 밸러 에쿼티 파트너스이며, 귄 쇼트웰 사장과 브렛 존슨 최고재무책임자(CFO)도 주요 주주 명단에 이름을 올렸다.

스페이스X는 12일 나스닥 및 나스닥 텍사스에 티커명 ‘SPCX’로 정식 상장될 예정이다.

스페이스X가 기업공개(IPO)를 위한 공모에서 목표의 3.5~4배에 달하는 투자 수요를 끌어모았다.

로이터 통신이 복수의 소식통을 인용해 보도한 현재 투자 수요는 2천500억달러를 넘는다.

스페이스X는 이번 공모에서 750억달러를 조달한다는 목표를 세웠다.

장기 투자 펀드들이 상당한 규모의 주문을 넣었으며, 일부 대형 기관투자자들은 막판에 청약하는 경우가 있어 최종 확정 시 청약 물량이 더 늘어날 수 있다는 설명이다.

스페이스X는 이번 공모에서 클래스A 보통주 5억5천555만5천555주를 발행할 계획이며, 공모가격을 주당 135달러로 확정했다. 다만 공모가격을 변경할 수는 있다.

이번 스페이스X IPO는 조달 규모와 시가총액 모두 사상 최대 규모가 될 것으로 예상된다. 스페이스X는 6월12일 미국 나스닥에 상장된다.

미래에셋증권이 진행한 스페이스X 공모주 1차 청약이 판매 개시와 동시에 수분 만에 전량 마감된 것으로 전해졌다.

5일 투자업계에 따르면 미래에셋증권은 이날 오전 8시 30분 스페이스X 공모주 청약을 시작했다. 1차로 배정된 판매 물량은 3억 달러(약 4,620억원)였으나, 개시 후 불과 수분 만에 전량이 소진된 것으로 전해졌다.

총 모집 예정 금액은 5억 달러(약 7,700억원)이며, 미래에셋증권은 오는 8일 잔여 2억 달러(약 3,080억원) 물량에 대한 2차 청약을 진행할 예정이다.

이번 청약은 전문투자자로 등록된 개인 및 법인만을 대상으로 했다. 최소 참여금액은 10만 달러(약 1억5,400만원), 최대 참여금액은 300만 달러(약 46억2,000만원)로 설정됐다.

투자자별 주식 배정 수량은 스페이스X의 나스닥 공식 상장 예정일인 12일께 확정되며, 잔액 환불도 동일 시점에 이뤄질 것으로 전망된다.

일론 머스크가 이끄는 항공우주기업 스페이스X는 이번 기업공개(IPO)를 통해 역대 최대 규모인 750억 달러(약 115조원)를 조달할 계획이다. 상장에 성공할 경우 기업가치는 1조7,500억 달러(약 2,700조원)에 달할 것으로 관측된다.

미래에셋그룹은 글로벌 투자은행(IB) 20여 곳과 함께 이번 IPO 인수단에 이름을 올렸다. 미래에셋그룹에 최종 배정될 물량은 오는 11일 확정될 예정이다.

스페이스X의 기업공개(IPO) 주관사 중 한 곳인 골드만삭스가 스페이스X의 인공지능(AI) 부문 매출이 2030년까지 약 100배 급증할 것이라는 전망을 제시했다. 파이낸셜타임스(FT)와 블룸버그 통신이 현지시간 4일 보도한 내용이다.

파이낸셜타임스(FT)와 블룸버그 통신이 현지시간 4일 보도한 내용에 따르면 골드만삭스는 예비 투자자들과의 논의 과정에서 스페이스X의 AI 부문 매출이 2025년 32억 달러(약 4조8천억 원)에서 2030년 3,220억 달러(약 492조 원)로 성장할 것으로 내다봤다.

올해와 내년 AI 부문 매출은 각각 156억 달러, 345억 달러로 예측했다.

부문별로는 스타링크 위성 인터넷 서비스 매출이 지난해 114억 달러에서 2030년 1,440억 달러로, 우주발사체 부문은 같은 기간 41억 달러에서 80억 달러로 각각 증가할 것으로 전망했다. 이를 합산한 스페이스X 전체 매출은 지난해 187억 달러(약 28조 원)에서 2030년 4,740억 달러(약 724조 원)로 늘어날 것으로 추산됐다.

골드만삭스는 스페이스X의 2030년 상각전영업이익(EBITDA)이 3,520억 달러에 달해 2025년 추정치(66억 달러) 대비 53배 급증할 것으로 예상했다. 자본지출 역시 지난해 200억 달러 수준에서 2030년 3,600억 달러 이상으로 불어날 전망이다.

이 같은 AI 부문 성장 전망은 스페이스X의 AI 모델 그록이 확보 가능한 총잠재시장(TAM)을 26조5천억 달러(약 4경507조 원)로 산정한 가정에 기반한다. 스타링크 잠재 시장(약 2조 달러)을 크게 웃도는 수치다.

다만 이러한 전망이 현실화되려면 그록이 오픈AI·앤트로픽·구글 등 선두 업체를 추월해야 한다는 전제가 따른다. 현재 그록은 소비자·기업 구독 시장에서 경쟁사 대비 부진한 상황이다.

스페이스X가 구축한 멤피스 콜로서스1 데이터센터(300MW)도 가동률이 낮아 경쟁사인 앤트로픽에 임대 중인 것으로 알려졌다. 일론 머스크가 2년 사이 공동창업자 10명 전원을 내보내는 등 내부 불안정도 성장의 변수로 지목된다.

골드만삭스의 전망은 스페이스X가 최대 860억 달러 조달을 목표로 IPO 로드쇼를 진행하면서 투자자들에게 구두로 공유됐다.

스페이스X는 오는 12일 나스닥 상장을 앞두고 있으며, 골드만삭스를 포함한 20개 은행을 공동 주관사로 선정했다.

뉴욕타임스(NYT)는 주관사 은행들이 이번 IPO 수수료 수입(5억 달러 이상)뿐 아니라 수개월 후 예정된 앤트로픽·오픈AI의 후속 IPO에 대한 시장 신뢰도 확보를 위해 이번 상장을 반드시 성공시켜야 하는 처지라고 분석했다.

• 시리즈 H서 650억 달러 수수… 삼성·SK하이닉스·아마존 인프라 연합군 전격 합류
• 연간 환산 매출 470억 달러 돌파… 신형 ‘클로드 오푸스 4.8’ 무기로 첫 흑자 전환 예고

글로벌 생성형 인공지능(AI) 업계의 거두 앤트로픽(Anthropic)이 기업공개(IPO)를 위한 대형 공개 시장 데뷔를 눈앞에 두고 사실상 마지막 비공개 투자 유치 라운드에서 천문학적인 자금을 조달하며 기업가치 1조 달러 고지를 턱밑까지 추격했다. 이번에 단행된 자금 조달은 실리콘밸리 역대 스타트업 중 최고 수준의 자본 집약력을 보여준 사례로, 글로벌 자본 시장의 유동성이 인공지능 인프라 생태계로 집중되는 현상을 단적으로 증명하고 있다.

앤트로픽이 단행한 이번 시리즈 H 투자 라운드는 총 650억 달러(한화 약 89조 원) 규모로 최종 마감됐다. 이번 자금 조달 직후 평가된 앤트로픽의 투자 후 기업가치(Post-money valuation)는 무려 9,650억 달러(약 1,324조 원)에 달한다. 자본 시장 전문가들은 이번 펀딩이 앤트로픽이 기업공개를 단행하기 전 민간 시장에서 진행하는 마지막 자금 조달 기회가 될 것으로 분석하고 있으며, 주식 시장 상장 시점에는 무난하게 1조 달러 몸값을 넘어설 것으로 보고 있다.

이번 메가 라운드는 알티미터 캐피탈을 필두로 드래고니어, 그린옥스, 세쿼이아 캐피탈, 캐피탈 그룹, 코튜, D1 캐피탈 파트너스 등 글로벌 자산운용사와 벤처캐피탈(VC)들이 공동 주도했다. 여기에 베일리 기포드, 블랙스톤, 브룩필드, D.E. 쇼 벤처스, DST 글로벌, 피델리티 매니지먼트 앤 리서치 등 대형 기관 투자자들도 대거 주주명부에 이름을 올렸다. 특히 눈길을 끈 대목은 하드웨어 및 인프라 동맹의 참여다. 삼성전자와 SK하이닉스, 마이크론 등 글로벌 메모리 반도체 삼사 가 연합군 형태로 전격 합류했으며, 기존에 50억 달러 투자를 약정했던 아마존을 비롯한 하이퍼스케일러 기업들의 기존 확약 자금 150억 달러도 이번 라운드에 최종 통합 반영됐다.

투자 유치 과정에서의 비화도 화제를 모으고 있다. 앞서 주요 테크 매체들은 투자자들이 앤트로픽의 지분을 확보하기 위해 치열한 수주전을 벌였으며, 모 기관 투자자는 크리슈나 라오 최고재무책임자(CFO)와의 단 한 차례 미팅 기회를 얻어내기 위해 선제적으로 50억 달러 투자를 확약하는 베팅을 감행하기도 했다고 전했다. 앤트로픽은 이렇게 확보한 대규모 재원을 바탕으로 거대언어모델(LLM)의 고질적 한계인 정렬 및 해석 가능성 연구를 고도화하고, 폭증하는 엔터프라이즈 수요에 대응하기 위해 대규모 데이터 센터 컴퓨팅 인프라를 확충하는 데 전액 투입할 방침이다.

자금 조달 성공 발표와 동시에 고성능 신형 모델인 ‘클로드 오푸스 4.8(Claude Opus 4.8)’도 시장에 전격 출시됐다. 새 모델은 스스로 판단하고 행동하는 자율적 에이전트 작업 능력과 고급 소스코드 작성 역량을 획기적으로 끌어올렸으며, 결과물의 신뢰성과 스스로 오류를 잡아내는 자가 수정 메커니즘을 전면에 내세웠다. 아울러 앤트로픽은 그동안 사이버 보안 유출 등의 안전 우려로 인해 일부 제한된 영역에만 폐쇄적으로 제공하던 초고성능 보안 특화 모델 ‘미토스(Mythos)’급의 강력한 핵심 모델들을 조만간 일반 기업 시장에 전면 개방할 방침이다.

경영 실적 지표 역시 파죽지세다. 최근 개발자들 사이에서 필수 도구로 자리 잡은 ‘클로드 코드(Claude Code)’의 대기업 채택 비율이 급증하면서 앤트로픽의 이달 초 기준 연간 환산 매출(Run rate revenue)은 이미 470억 달러를 돌파한 상태다. 주요 경제 전문지들은 앤트로픽의 매출 성장률이 전년 대비 130% 이상 폭증하는 구간에 진입했으며, 이번 회계연도를 기점으로 창사 이래 첫 영업이익 흑자 전환을 달성할 것이 확실시된다고 전했다. 이번 대규모 자본 확충으로 인해 상장 준비가 한창인 경쟁사 오픈AI(지난 3월 기업가치 8,520억 달러 인정, 1,220억 달러 조달)와의 글로벌 AI 대장주 선점 경쟁은 물론, 올해 초 xAI와 합병을 단행하고 2조 달러 몸값을 목표로 750억 달러 조달에 나선 일론 머스크의 스페이스X 연합 전선과의 삼각 구도 싸움도 한층 격렬해질 전망이다.